Ein Volumenprofil zeigt Umsatz nach Preis statt nach Zeit: wie viel wurde auf einem bestimmten Niveau umgesetzt. Ein gewöhnlicher Volumenchart zeigt die Achse umgekehrt – Umsatz nach Zeit, wie viel in einer bestimmten Bar umgesetzt wurde.
Das ist die aufschlussreichere Frage, weil sich Preisniveaus wiederholen und Zeitabschnitte nicht.
Beides setzt echten Umsatz voraus. Auf einer Serie, deren Volumenspalte die Aktivität einer Plattform zählt, zeigt das Profil, wo viele Preisänderungen ankamen – nicht, wo gehandelt wurde (siehe Was in deinen Daten steckt).
Die Rechnung
Die Rechnung
teile den preisbereich [min_low, max_high] in b gleich hohe stufen
für jede bar:
verteile volume[i] auf die stufen, die von [low[i], high[i]] berührt werden
(üblich: gleichmäßig auf alle berührten stufen)
poc = stufe mit dem größten summierten volumenkestrel-chartkit · src/indicator/volume_profile.rsv0.2.0
Der Klammerzusatz ist der wunde Punkt. Eine Bar sagt nicht, wo innerhalb ihrer Spanne der Umsatz stattfand – genau die Information, die bei der Aggregation zur Bar verloren ging (siehe Was ein Chart abbildet). Die gleichmäßige Verteilung ist eine Annahme, keine Messung.
Ein aus echten Einzelabschlüssen gebautes Profil und ein aus Bars geschätztes sind deshalb nicht dasselbe, auch wenn beide gleich aussehen. Eine sehr hoch gesetzte Stufenzahl b erhöht die Auflösung der Darstellung, nicht die der Daten.
POC und Value Area
Der Point of Control ist die Stufe mit dem größten Umsatz. Die Value Area ist der Bereich um den POC, in dem ein festgelegter Anteil des Gesamtumsatzes stattfand:
Die Rechnung
value_area(anteil):
beginne beim poc
erweitere jeweils zur benachbarten stufe mit dem größeren volumen
bis der anteil des gesamtvolumens erreicht ist
vah = obere grenze
val = untere grenzeDer übliche Anteil ist 70 Prozent. Auch das ist eine Konvention aus der Market-Profile-Tradition, keine Eigenschaft der Daten.
Was das beschreibt: den Preisbereich, in dem der Handel überwiegend stattfand. Was es nicht beschreibt: eine Aussage darüber, wohin der Kurs als Nächstes läuft.
Anwendbarkeit – Volumenprofil
Warum das so istBraucht: braucht echten Umsatz · empfindlich gegenüber Verkettung
- IrreführendKassa-Index – die Serie hat kein Volumen; ein Index ist ein berechneter Wert — Volumen-Referenz wäre Future oder ETF.
- IrreführendCFD beim Broker – zeigt Update-Häufigkeit, nicht Umsatz. Extreme sind anbieterspezifisch, eine Auszeichnung ist nicht übertragbar.
- IrreführendFX-Spot (Major) – zeigt Update-Häufigkeit, nicht Umsatz. Extreme sind anbieterspezifisch, eine Auszeichnung ist nicht übertragbar.
- EingeschränktVerketteter Future (b-adj) – historische Niveaus sind nicht die gehandelten.
- EingeschränktRohstoff, verkettet – Roll-Sprünge in der Reihe.
- AnwendbarIndex-Future – Die Serie erfüllt alle Anforderungen dieses Indikators.
- AnwendbarAktie, bereinigt – Die Serie erfüllt alle Anforderungen dieses Indikators.
- AnwendbarIlliquider Nebenwert – Die Serie erfüllt alle Anforderungen dieses Indikators.
- AnwendbarKonstruierte Kursreihe – Die Serie erfüllt alle Anforderungen dieses Indikators.
Die Kontraktgrenze
Bei Futures ist ein Punkt so wichtig, dass er nicht als Fußnote taugt: Ein Profil darf keine Roll-Grenze überspannen.
Die Liquidität wandert schon vor dem Verfall in den Folgekontrakt. Ein Profil über den Wechsel hinweg summiert Umsätze aus zwei verschiedenen Liquiditätspools zu einem Bild, und der entstehende POC liegt an einem Niveau, an dem so nie gehandelt wurde.
Praktische Regel aus Woher deine Kerzen kommen: Volumenarbeit innerhalb eines Kontrakts, verkettete Reihen nur für Trend und Struktur.
Ausgeführt – über dem Kurs
Datensatz: trend_auflookback = 70 · num_bins = 30chartkit v0.2.0+a6ae0ac
Dieselbe Rechnung steht als Eintrag in der Indikator-Referenz — dort mit allen Parametern und der Eignungsangabe.
Der gewählte Ausschnitt
Ein Profil hat immer einen Bereich: eine Sitzung, eine Woche, eine Seitwärtsspanne. Diese Wahl ist kein Parameter unter anderen, sondern bestimmt das Ergebnis vollständig – verschiebt man den Beginn um einige Bars, verschiebt sich der POC.
Ein Profil ohne Angabe seines Bereichs ist deshalb nicht überprüfbar. Wie bei der Wellenauszeichnung gehört die Angabe, worauf gerechnet wurde, zum Ergebnis dazu.